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公司称呼：赤峰吉隆黄金矿业股份有限公司

保荐东谈主：中信证券

控股推进：李金阳（11.44%）、烟台瀚丰中兴处分征询中心（有限结伴）（3.1%）

遑急A股推进（阻挡2024年9月30日）：香港中央结算有限公司(7.55%），中国社保基金－八组合（4.65%），王建华（4.46%），中国社保基金-二组合（1.08%）。

基本面情况：

赤峰黄金主要在大众范围内从事黄金的开采、冶真金不怕火与销售职责，公司树立于1998年，并于2004年崇拜登陆上海证券往复所。阻挡2月19日，公司收盘价为19.72元/股，总市值为328亿元东谈主民币。

据招股书融会，赤峰黄金是国内同业中增长率最高的主要黄金坐褥商，自2021年至2023年杀青了33.1%的复合年增长率，高于国内主要的上市黄金坐褥商平均增长率16.4%。自2021年至2023年，公司的黄金产量杀青了33.1%的复合年增长率，远超国内主要黄金坐褥商平均增长率16.4%。

国内矿产资源方面，公司主要领有吉隆金矿、五龙金矿、锦泰金矿和华泰金矿。外洋矿产资源方面，公司领有老挝塞班金铜矿，加纳瓦萨金矿的开采权。阻挡2024年月30日，公司在国内领有共计77.87吨的黄金资源，在外洋领有共计310.86吨的黄金资源。

阻挡2024年9月30日，公司领有的黄金资源量为1250万盎司，黄金产量为34.6万盎司就。就黄金资源量而言，公司在中国的黄金坐褥商中名循序五；就黄金产量而言，公司在中国的黄金坐褥商中名循序五。

图片起原：公司招股书

据招股书融会，公司的收入会跟着末端市集对家具的需求变化而波动。公司的黄金家具不仅用于中央银行黄金储备（包括中国东谈主民银行黄金储备），还平凡诈欺于投资、珠宝偏激他工业用途。跟着中国黄金储备的增多，反应出市集对黄金家具需求的增长，这进一步评释了公司黄金家具在末端市集会的遑急性。同期，公司的有色金属家具平凡诈欺于基础圭臬、建筑及开荒处分等范围。因此，公司的黄金及有色金属需求受到该等末端市集增长及波动的迤逦影响。

从公司业务以及收入来看，2021年、2022年、2023年以及阻挡9月30日止的2024年，公司鉴识杀青收入37.82亿元、62.67亿元、72.21亿元以及62.22亿元，其间黄金开采业务收入鉴识为29.69亿元、53.04亿元、63.22亿元以及55.61亿元，占总收入比重鉴识为78.5%、84.7%、87.6%以及89.4%；同期，公司鉴识杀青净利润5.82亿元、4.51亿元、8.03亿元以及11.05亿元。

公司于2025年1月21日发布2024年全年盈喜预报。获利于黄金产销普及，销售价钱增长以及捏续降本控费的花式，公司瞻望2024年全年杀青包摄于母公司通盘者的净利润17.3亿元到18亿元，与上一年比拟，增多9.26亿元到9.96亿元，同比涨幅达115.19%到123.90%；包摄于母公司通盘者的扣除非时常性损益的净利润16.7亿元到17.4亿元，同比增多8.04亿元到8.74亿元，增长幅度在92.79%到100.87%。

公司招股书融会，公司规划可能存在以下需要柔和的风险身分：

黄金开采偏激他矿产资源（过往价钱波动显耀）的市集价钱变动，影响公司规划的盈利材干以及关连规划产生的现款流量。

可能无法通过勘察扩大或补没收司的矿产资源量及储量，可能无法获得、保管或重续采矿及勘察举止所需的政府许可证、派司及批文。

部分矿产可能会发新手工采矿、黄金盗窃及褫夺事件。该等举止难以阻挡，并可能苦恼公司的业务并使公司承担拖累。

关连立法的变动可能对公司的规划及利润形成紧要不利影响。

外洋黄金家具以好意思元订价，规划资本及开支触及多种货币（如老挝基普、加纳塞地等），故存在汇率波动风险。

募资完成后，公司将把资金用于以下几个标的：

改日五年，部分资金将用于现存矿场升级、勘察强化，扩大现存矿山勘察范围，并探索矿区邻近新矿山。

改日三年，部分资金将投向采矿业熟识、战术牢固的国度，优先收购范围较大、质料上乘的矿业金钱，尤其是露天矿山。

部分资金预期将作一般公司用途云开体育。